10 أسباب تدفع لشراء سهم “طلعت مصطفى”

1. رفع السعر المستهدف إلى 130 جنيهًا

رفع بنك الاستثمار هيرميس السعر المستهدف من 120 جنيهًا إلى 130 جنيهًا، مما يعكس الثقة في الأداء التشغيلي والتوسعات المستقبلية للمجموعة.

2. أداء تشغيلي قوي في النصف الأول من 2025

حققت المجموعة مبيعات قوية بلغت 210 مليارات جنيه في النصف الأول من 2025، مع توقع وصولها إلى 458 مليار جنيه بنهاية العام.

3. توسعات إقليمية واعدة

تشمل التوسعات إطلاق مشروع Sharm Bay في سلطنة عمان، وزيادة المبيعات في مشروع Banan بالسعودية مع دخول قانون التملك الأجنبي حيز التنفيذ، مما يعزز الإيرادات بالعملات الأجنبية.

4. مشروع The Spine (مدينتي)

إطلاق مشروع The Spine العام المقبل في مدينتي يمثل محفزًا إضافيًا للنمو، وسط توقعات بأن تسهم مبيعات SouthMed بنسبة 54% من إجمالي المبيعات في 2025.

5. محفظة مبيعات ضخمة ومستدامة

تقدر محفظة المبيعات التطويرية بـ 3.9 تريليون جنيه حتى 2038، مما يضمن تدفقات نقدية مستدامة على المدى الطويل.

6. نموذج عمل تجاري مرن

تعتمد المجموعة على أراضٍ منخفضة التكلفة، وتمويل البناء من خلال المبيعات المسبقة، مما يقلل من المخاطر المالية ويزيد من الربحية.

7. نمو الإيرادات التطويرية المتوقع

من المتوقع ارتفاع الإيرادات التطويرية بنسبة 56% في 2026 لتصل إلى 41.2 مليار جنيه، تليها قفزة بنسبة 35% في 2027.

8. التعرض لأسواق واعدة

المجموعة توفر للمستثمرين تعرضًا فريدًا للسوقين المصري والسعودي، مع تدفقات نقدية متوقعة بقيمة 197 مليار جنيه من مصر و5.1 مليار ريال من السعودية.

9. قطاع الضيافة كمحرك إضافي للنمو

تمتلك المجموعة 3,420 غرفة فندقية مع خطط للتوسع إلى 5,000 غرفة، مما يعزز مكانتها في قطاع السياحة والضيافة.

10. تقييم جذاب للسهم

زيادة السعر المستهدف مبنية على خصم 40% من صافي القيمة الحالية (NAV)، وهو أقل من متوسط الخصم التاريخي البالغ 45%، مما يشير إلى وجود فرصة لزيادة القيمة إذا استمرت الشركة في تسريع استغلال أصولها.